compoundsimMonte-Carlo-Sparplanrechner
1.000 Marktverläufe aus echten Daten von S&P 500, Nasdaq 100 und MSCI ACWI: so gut – und so schlecht – kann Ihr Sparplan laufen.
Monte-Carlo-Simulation für Sparpläne
Was Monte Carlo hinzufügt
Statt einer einzigen festen Rendite rechnet der Simulator 1.000 Pfade aus einem Modell, das an die gewählte Historie der Anlage angepasst ist. Das Modell hat zwei Regime: ein ruhiges und ein wildes mit niedrigeren Renditen, höherer Volatilität und schwereren Rändern; die Monate jedes Pfads wechseln so zwischen ihnen, wie es die Historie tat. Jeder Pfad zieht außerdem seine eigene Schätzung der Durchschnittsrendite aus dem, was die Historie festlegen kann und was nicht, sodass eine kurze Historie ein breiteres Band ergibt. Das Ergebnis ist eine Bandbreite statt einer Zahl: ein Medianpfad und das Band vom 10. bis zum 90. Perzentil.
Perzentile richtig lesen
Der Median ist das mittlere Ergebnis: Die Hälfte der Pfade endete darüber, die Hälfte darunter. Das 10. Perzentil ist ein pessimistischer Fall, den etwa einer von zehn Pfaden unterschritten hat; das 90. ist der ebenso optimistische Gegenpart. Die Breite des Bandes zeigt, wie viel Unsicherheit die Volatilität des Index in den Plan bringt.
Die Drawdown-Diagramme lesen
Ein Drawdown ist der Abstand des Saldos zu seinem bisherigen Höchststand. Das Bandbreiten-Diagramm zeigt, wo die Pfade an jedem Jahresende stehen; das Histogramm zeigt den tiefsten Rückgang, den jeder Pfad in irgendeinem Monat durchlief, und die Schwelle gibt den Anteil der Pfade an, die mindestens einmal so tief fielen. Anfangs sind die Einzahlungen im Vergleich zum Saldo groß und halten die Drawdowns flach; später dominiert der Saldo und die Rückgänge werden tiefer. Setzen Sie den Monatsbetrag auf 0, um die Drawdowns des Index selbst zu sehen. Das wilde Regime hält einige Monate am Stück an, sodass sich Einbrüche über mehrere Monate ziehen; ein so langer Abstieg wie 2007–2009 bleibt hier aber seltener als in der Historie, und diese Wahrscheinlichkeiten können optimistisch sein.
Zu den historischen Daten
Die Monate stammen aus dividendenbereinigten Monatsschlusskursen eines ETF, der für die jeweilige Anlage steht (SPY für den S&P 500 seit 1993, QQQ für den Nasdaq 100, AGG für US-Anleihen, GLD für Gold usw.), bei Bitcoin aus dem Kurs selbst seit 2014. Das Info-Symbol beim Prognosebereich zeigt die Monate des gewählten Zeitraums mit Rendite und Volatilität. Vergangene Renditen sagen nichts über künftige aus; volatile Anlagen wie SOX oder Bitcoin erzeugen deutlich breitere Bänder.