compoundsimEntnahmerechner mit 4-%-Regel
Entnimm jedes Jahr einen Anteil deines Portfolios, mit der Inflation erhöht, und sieh auf echten Monatsrenditen, wie oft das Geld reicht.
So funktioniert die Entnahmesimulation
Was die 4-%-Regel besagt
Die 4-%-Regel stammt aus US-Studien der 1990er-Jahre: Wer im ersten Ruhestandsjahr 4 % eines Aktien-Anleihen-Portfolios entnahm und den Betrag danach jedes Jahr mit der Inflation erhöhte, kam in fast jedem historischen Zeitraum 30 Jahre aus. Hier kannst du diese Regel oder jede andere Rate mit dem gewählten Mix und Zeitraum testen.
So wird jeder Pfad simuliert
Jeder der 1.000 Pfade stammt aus demselben Zwei-Regime-Modell wie auf der Portfolioseite, angepasst an die gemeinsame Historie der gehaltenen Anlagen. Zu Beginn jedes Monats wird ein Zwölftel der jährlichen Entnahme abgezogen, erhöht um die eingestellte Inflationsrate, und der Rest wächst mit der Rendite dieses Monats. Ein Pfad gilt ab dem ersten Monat, in dem sein Saldo null erreicht, als gescheitert.
Die Erfolgsquote lesen
Die Erfolgsquote ist der Anteil der Pfade, die am Ende des Zeitraums noch Geld hatten. Eine Rate, die in 95 % der Pfade gelingt, scheitert dennoch in einem von zwanzig, meist nach einem Crash früh im Ruhestand, wenn Entnahmen Bestände zu niedrigen Kursen verkaufen. Die zugrunde liegende Historie beginnt frühestens in den 1990ern und lässt Phasen wie die hohe Inflation der 1970er aus; das wilde Regime hält Monate an, nicht Jahre, sodass lange Folgen schlechter Jahre seltener sind, als sie waren: Die Zahlen können optimistisch sein.
Was nicht enthalten ist
Steuern, Fondskosten, Handelskosten und Renten bleiben außen vor, und die Entnahme passt sich nie an die Märkte an. Wer nach schlechten Jahren weniger ausgibt oder eine Rente bezieht, kommt länger aus als hier gezeigt; steigen die Lebenshaltungskosten schneller als die eingestellte Inflation, geht das Geld früher aus.