compoundsimPortfolio-Monte-Carlo-Simulator
Aktien, Anleihen, Gold und mehr mischen, die Effizienzlinie finden und den Kauf auf Kredit testen – alles mit echten Monatsrenditen.
Monte-Carlo-Simulation für ein Portfolio aus mehreren Anlagen
So wird das Portfolio simuliert
Jeder der 1.000 Pfade stammt aus einem Modell, das an die gemeinsame Historie der gehaltenen Anlagen angepasst ist. Das Modell hat zwei Regime, ruhig und wild, und in jedem haben die Anlagen ihre eigenen Durchschnittsrenditen, Volatilitäten und Korrelationen: Im wilden Regime fallen Aktien weltweit gemeinsam, während Anleihen und Gold oft standhalten – so hat sich Diversifikation in Crashs tatsächlich verhalten. Die Monate eines Pfads wechseln so zwischen den Regimen, wie es die Historie tat, die Renditen jedes Monats stammen aus einer Verteilung mit schweren Rändern, und jeder Pfad zieht seine eigene Schätzung der Durchschnittsrenditen, sodass eine Anlage mit kurzer Historie das Band verbreitert. Die Mischung wird jeden Monat auf Ihre Gewichte zurückgesetzt.
Die Effizienzlinie lesen
Die Effizienzlinie zeigt die Mischungen Ihrer Anlagen, die über dieselbe Historie für jedes Risiko die höchste Rendite brachten, ohne Leerverkäufe. Punkte weiter oben links sind besser. Jede Anlage allein ist zum Vergleich eingezeichnet, und ein Punkt der Linie zeigt beim Darüberfahren seine Gewichte. Die Linie ist an die Vergangenheit angepasst: Schon kleine Änderungen des Zeitraums können sie stark verschieben. Lesen Sie sie als Karte vergangener Abwägungen, nicht als Prognose.
Kauf auf Kredit
Mit einem Hebel über 1 kauft der Startbetrag und jede Sparrate das Vielfache Ihres eigenen Geldes; der Rest wird zum Kreditzins geliehen. Die Zinsen kommen jeden Monat zum Kredit hinzu. Fällt das Eigenkapital an einem Monatsende unter das Mindesteigenkapital, werden Anteile verkauft, bis es wieder erreicht ist, wie bei der automatischen Glattstellung eines Brokers. Ein Kredit in einer anderen Währung bewegt sich zusätzlich mit deren Kurs zum Dollar: Steigt diese Währung, wächst die Schuld.
Das Zwangsverkaufsrisiko lesen
Die Risikografik spielt dieselben Ziehungen für jeden Hebel von 1,0 bis 3,0 durch und zeigt, wie oft es zu einem Zwangsverkauf kommt und wie oft Sie am Ende unter dem eingezahlten Geld liegen. Ein Klick auf einen Hebel übernimmt ihn. Geprüft wird nur zu Monatsendkursen; ein Einbruch, der sich innerhalb des Monats erholt, löst hier keinen Verkauf aus. Das tatsächliche Risiko ist also höher als dargestellt.
Zu den Daten
Das Modell wird an die monatlichen Gesamtrenditen über die gewählte Historie angepasst, jede Anlage über die Monate, die sie abdeckt. Die Historie von Bitcoin beginnt 2014, die der US-Dividendenaktien 2011, sodass ihr Verhalten im wilden Regime auf wenigen Monaten beruht und teils davon geborgt ist, wie sich die anderen Anlagen in diesen Monaten bewegten; ihr Band ist entsprechend breiter. Die Statistikzeile zeigt die Monate, die alle gehaltenen Anlagen abdecken. Vergangene Renditen sagen künftige nicht voraus, und nichts davon ist eine Anlageberatung.