Rentabilidad histórica de los índices

Rentabilidad anual con y sin dividendos en tu moneda, caídas máximas y cuántas veces cada índice perdió dinero en plazos de 1 a 20 años.

Rentabilidad anualizada

Activo	Ventana	Precio	Dividendos	Total	Efecto divisa	Volatilidad
S&P 500 SPY	sept 2016–sept 2026	13,3 %	1,8 %	15,1 %	-0,1 %	14,7 %
Nasdaq 100 QQQ	sept 2016–sept 2026	20 %	0,8 %	20,8 %	-0,1 %	18,2 %
SOX (semiconductores) SOXX	sept 2016–sept 2026	31,1 %	1,2 %	32,3 %	-0,1 %	29,2 %
Acciones de dividendos de EE. UU. (SCHD) SCHD	sept 2016–sept 2026	8,6 %	3,7 %	12,3 %	-0,1 %	14,6 %
MSCI ACWI ACWI	sept 2016–sept 2026	10,3 %	2,1 %	12,3 %	-0,1 %	13,1 %
Acciones desarrolladas fuera de EE. UU. EFA	sept 2016–sept 2026	5,7 %	3,2 %	8,9 %	-0,1 %	12,3 %
Acciones emergentes EEM	sept 2016–sept 2026	5,9 %	2,3 %	8,2 %	-0,1 %	14,5 %
REIT de EE. UU. VNQ	sept 2016–sept 2026	0,2 %	4,1 %	4,3 %	-0,1 %	17,2 %
Oro GLD	sept 2016–sept 2026	11,6 %	0 %	11,6 %	-0,1 %	13,2 %
Bonos del Tesoro de EE. UU. a 1–3 años SHY	sept 2016–sept 2026	-0,6 %	2,1 %	1,5 %	-0,1 %	6,5 %
Bonos agregados de EE. UU. AGG	sept 2016–sept 2026	-1,8 %	2,8 %	1 %	-0,1 %	6,6 %
Bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo TLT	sept 2016–sept 2026	-5,6 %	2,7 %	-2,9 %	-0,1 %	13 %
Bitcoin BTC-USD	sept 2016–sept 2026	63,4 %	0 %	63,4 %	-0,1 %	68,3 %

Rentabilidad por año natural: SPY

Caída máxima: SPY

Caída máxima: -18,9 %
De máximo a mínimo: ene 2020–mar 2020
Recuperación: ago 2020 (5 meses tras el mínimo)

Rentabilidad móvil por plazo de inversión: SPY

Plazo	Ventanas	Probabilidad de pérdida	Peor	Percentil 10	Mediana	Percentil 90	Mejor
1 años	321	22,1 %	-39,8 % desde mar 2002	-16,5 %	10,8 %	30,6 %	47,1 % desde mar 2009
3 años	297	23,6 %	-19,8 % desde mar 2000	-10,5 %	12,4 %	19,6 %	26,5 % desde dic 2018
5 años	273	26,7 %	-9,6 % desde abr 2000	-4,6 %	12,9 %	18,3 %	20,8 % desde feb 2010
10 años	213	18,3 %	-5,3 % desde ago 2000	-3,4 %	10,5 %	16,3 %	18,6 % desde ago 2011
15 años	153	0 %	2,1 % desde ago 2000	3,3 %	9,6 %	16,1 %	17,1 % desde feb 2009
20 años	93	0 %	4 % desde mar 2000	5,3 %	9,7 %	11,4 %	11,9 % desde jun 2006

Rentabilidad anualizada

Cómo leer las rentabilidades históricas de los índices

Rentabilidad de precio, total y real

La rentabilidad de precio solo cuenta la variación del nivel del índice. La rentabilidad total supone que cada dividendo se reinvierte, y la aportación de los dividendos es la diferencia entre ambas. La rentabilidad real resta la inflación de EE. UU. (IPC) del mismo periodo, por lo que muestra el aumento del poder adquisitivo. Para planes a largo plazo, las cifras que importan son la total y la real: la de precio subestima los activos con dividendos y las nominales embellecen las épocas de inflación alta.

Por qué el periodo cambia la respuesta

Las rentabilidades anualizadas dependen mucho de dónde empieza y termina el periodo. Uno que comienza cerca de un máximo, como 2000 o 2007, parece mucho peor que otro que empieza tras un desplome. Comparar 5, 10 y 20 años y el histórico completo muestra lo estable que ha sido la rentabilidad de un activo. El gráfico de años naturales muestra cuánto varían los años sueltos, y el de drawdown, las caídas más profundas y cuánto tardaron en recuperarse: lo que un inversor habría tenido que aguantar. La rentabilidad móvil va más allá: prueba cada mes de inicio y muestra, para cada plazo, el peor resultado, el típico y el mejor, y con qué frecuencia se perdió dinero.

Rentabilidad en tu propia moneda

Todos los activos aquí son fondos en dólares estadounidenses. Si eliges otra moneda, el valor de cada mes se convierte al tipo de cambio de fin de mes, así que las rentabilidades, las barras anuales, las caídas y las probabilidades por plazo son lo que vio un inversor que cuenta en esa moneda, como con un fondo del S&P 500 sin cobertura comprado en euros. La columna de efecto divisa es la parte de la rentabilidad anual que vino del tipo de cambio: positiva cuando el dólar se fortaleció. La rentabilidad real usa la inflación de EE. UU., por lo que solo aparece en dólares.

Sobre los datos

Todos los activos salvo Bitcoin se siguen mediante ETF: SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), ACWI, SOXX, SCHD (acciones de dividendos de EE. UU.), AGG (bonos agregados de EE. UU.), TLT (Tesoro a largo plazo), SHY (Tesoro a 1–3 años), GLD (oro), EFA (desarrollados sin EE. UU.), EEM (emergentes) y VNQ (REIT de EE. UU.), así que sus rentabilidades son netas de comisiones. Todas están en dólares; para un inversor en otra moneda, el tipo de cambio suma o resta. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.