compoundsimSimulador Monte Carlo de cartera
Combina acciones, bonos, oro y más, encuentra la frontera eficiente y prueba la compra con margen, todo con rendimientos mensuales reales.
Simulación de una cartera con varios activos
Cómo se simula la cartera
Cada una de las 1.000 trayectorias procede de un modelo ajustado al historial común de los activos que mantienes. El modelo tiene dos regímenes, tranquilo y turbulento, y en cada uno los activos tienen sus propias rentabilidades medias, volatilidades y correlaciones: en el turbulento las acciones de todo el mundo caen a la vez mientras los bonos y el oro suelen aguantar, que es como se comportó realmente la diversificación en los desplomes. Los meses de una trayectoria alternan entre regímenes como lo hizo el historial, las rentabilidades de cada mes salen de una distribución de colas gruesas y cada trayectoria extrae su propia estimación de las rentabilidades medias, así que un activo con historial corto ensancha la banda. La cartera se reequilibra a tus pesos cada mes.
Cómo leer la frontera eficiente
La frontera muestra las combinaciones de tus activos con la mayor rentabilidad para cada nivel de riesgo en la misma historia, sin ventas en corto. Cuanto más arriba a la izquierda, mejor. Cada activo por separado aparece como referencia, y al pasar el cursor por un punto de la línea se ven sus pesos. La frontera está ajustada al pasado: pequeños cambios en el periodo pueden moverla mucho, así que tómala como un mapa de lo que ocurrió, no como una previsión.
Compra con margen
Con un apalancamiento mayor que 1, la inversión inicial y cada aportación compran ese múltiplo de tu propio dinero, y el resto se pide prestado al tipo de interés del préstamo. Los intereses se suman al préstamo cada mes. Si el capital propio queda por debajo del margen de mantenimiento al cierre de un mes, se venden posiciones hasta recuperarlo, como haría la liquidación automática de un bróker. Un préstamo en otra divisa se mueve además con su tipo de cambio frente al dólar: si esa divisa sube, la deuda crece.
Cómo leer el riesgo de venta forzosa
El gráfico de riesgo repite los mismos sorteos con cada apalancamiento de 1,0 a 3,0 y muestra con qué frecuencia hay una venta forzosa y con qué frecuencia terminas por debajo del dinero aportado. Al hacer clic en un nivel se aplica. Los precios solo se comprueban al cierre de cada mes, así que una caída que se recupera dentro del mes nunca provoca una venta aquí: el riesgo real es mayor que el mostrado.
Sobre los datos
El modelo se ajusta a las rentabilidades totales mensuales del historial que elijas, cada activo sobre los meses que cubre. El historial del bitcoin empieza en 2014 y el de las acciones estadounidenses de dividendos en 2011, así que su comportamiento en el régimen turbulento se apoya en pocos meses y toma prestado en parte cómo se movieron los demás activos esos meses; su banda es más ancha. La línea de estadísticas muestra los meses que cubren todos los activos mantenidos. Las rentabilidades pasadas no predicen las futuras, y nada de esto es asesoramiento de inversión.