Imbal Hasil Historis Indeks

Imbal hasil tahunan dengan dan tanpa dividen, drawdown terdalam, dan peluang rugi dalam 1–20 tahun.

Imbal hasil tahunan

Aset	Rentang	Harga	Dividen	Total	Inflasi	Riil	Volatilitas
S&P 500 SPY	Sep 2016–Sep 2026	13,4%	1,8%	15,2%	3,4%	11,5%	15,3%
Nasdaq 100 QQQ	Sep 2016–Sep 2026	20,1%	0,8%	20,9%	3,4%	16,9%	18,9%
SOX (semikonduktor) SOXX	Sep 2016–Sep 2026	31,2%	1,2%	32,4%	3,4%	28,1%	29,9%
Saham dividen AS (SCHD) SCHD	Sep 2016–Sep 2026	8,7%	3,7%	12,4%	3,4%	8,8%	15,2%
MSCI ACWI ACWI	Sep 2016–Sep 2026	10,4%	2,1%	12,5%	3,4%	8,8%	14,6%
Saham negara maju non-AS EFA	Sep 2016–Sep 2026	5,8%	3,2%	9%	3,4%	5,4%	15%
Saham pasar berkembang EEM	Sep 2016–Sep 2026	6%	2,3%	8,3%	3,4%	4,8%	17,2%
REIT AS VNQ	Sep 2016–Sep 2026	0,3%	4,1%	4,4%	3,4%	1%	17,9%
Emas GLD	Sep 2016–Sep 2026	11,7%	0%	11,7%	3,4%	8,1%	15,3%
Obligasi pemerintah AS 1–3 tahun SHY	Sep 2016–Sep 2026	-0,5%	2,1%	1,6%	3,4%	-1,7%	1,6%
Obligasi agregat AS AGG	Sep 2016–Sep 2026	-1,7%	2,8%	1,1%	3,4%	-2,2%	5,2%
Obligasi pemerintah AS jangka panjang TLT	Sep 2016–Sep 2026	-5,5%	2,7%	-2,8%	3,4%	-6%	13,6%
Bitcoin BTC-USD	Sep 2016–Sep 2026	63,6%	0%	63,6%	3,4%	58,2%	68,9%

Imbal hasil per tahun kalender: SPY

Drawdown: SPY

Drawdown maksimum: -23,9%
Puncak ke dasar: Des 2021–Sep 2022
Pemulihan: Des 2023 (15 bulan setelah dasar)

Imbal hasil bergulir per periode investasi: SPY

Periode investasi	Jendela	Peluang rugi	Terburuk	Persentil ke-10	Median	Persentil ke-90	Terbaik
1 tahun	393	17,8%	-43,4% mulai Feb 2008	-11,2%	14,4%	30,1%	56,2% mulai Mar 2020
3 tahun	369	16,3%	-16,3% mulai Mar 2000	-5,7%	12%	23,4%	32,4% mulai Mar 1995
5 tahun	345	14,2%	-6,7% mulai Feb 2004	-1,1%	11,4%	19,4%	28,5% mulai Des 1994
10 tahun	285	8,4%	-3,4% mulai Feb 1999	2,6%	8,8%	14,4%	16,5% mulai Feb 2009
15 tahun	225	0%	3,7% mulai Agu 2000	4,5%	8,3%	14%	15,9% mulai Feb 2009
20 tahun	165	0%	4,7% mulai Mar 2000	6,2%	8,8%	10,5%	11,3% mulai Mei 2006

Imbal hasil tahunan

Cara membaca imbal hasil historis indeks

Imbal hasil harga, total, dan riil

Imbal hasil harga hanya menghitung perubahan level indeks. Imbal hasil total mengasumsikan setiap dividen diinvestasikan kembali, dan kontribusi dividen adalah selisih keduanya. Imbal hasil riil dikurangi inflasi AS (CPI) pada periode yang sama, sehingga menunjukkan pertumbuhan daya beli. Untuk rencana jangka panjang, angka yang penting adalah imbal hasil total dan riil: imbal hasil harga meremehkan aset yang membagikan dividen, dan imbal hasil nominal membuat periode inflasi tinggi tampak lebih baik.

Mengapa periode mengubah jawabannya

Imbal hasil tahunan sangat bergantung pada awal dan akhir periode. Periode yang dimulai dekat puncak pasar, seperti 2000 atau 2007, terlihat jauh lebih buruk daripada periode yang dimulai setelah kejatuhan. Membandingkan 5, 10, 20 tahun dan seluruh riwayat menunjukkan seberapa stabil imbal hasil suatu aset. Grafik tahun kalender menunjukkan seberapa lebar variasi tiap tahun, dan grafik drawdown menunjukkan penurunan terdalam serta berapa lama pemulihannya: hal yang harus dilalui investor. Imbal hasil bergulir melangkah lebih jauh: setiap bulan diuji sebagai titik awal, sehingga terlihat hasil terburuk, umum, dan terbaik untuk tiap periode investasi serta seberapa sering terjadi rugi.

Imbal hasil dalam mata uang Anda

Semua aset di sini adalah dana berdenominasi dolar AS. Jika Anda memilih mata uang lain, nilai setiap bulan dikonversi dengan kurs akhir bulan, sehingga imbal hasil, batang tahunan, penurunan, dan peluang per masa simpan menunjukkan apa yang dialami investor dalam mata uang itu. Kolom efek kurs adalah bagian imbal hasil tahunan yang berasal dari kurs: positif saat dolar menguat. Imbal hasil riil memakai inflasi AS, jadi hanya muncul dalam tampilan dolar.

Tentang data

Semua aset kecuali Bitcoin dilacak melalui ETF: SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), ACWI, SOXX, SCHD (saham dividen AS), AGG (obligasi agregat AS), TLT (obligasi pemerintah AS jangka panjang), SHY (obligasi pemerintah AS 1–3 tahun), GLD (emas), EFA (negara maju selain AS), EEM (pasar berkembang), dan VNQ (REIT AS), sehingga imbal hasilnya sudah dikurangi biaya dana. Semua imbal hasil dalam dolar AS; bagi investor dalam rupiah, pergerakan kurs menambah atau mengurangi hasilnya. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.