포트폴리오 몬테카를로 시뮬레이터

포트폴리오를 시뮬레이션하는 방법

1,000개의 경로는 각각 보유 자산의 공통 과거 데이터에 맞춘 모델에서 나옵니다. 모델에는 평온한 국면과 거친 국면이 있고, 국면마다 각 자산의 평균 수익률, 변동성, 상관관계가 다릅니다. 거친 국면에서는 전 세계 주식이 함께 떨어지는 반면 채권과 금은 버티는 경우가 많은데, 이것이 폭락 때 분산투자가 실제로 보인 모습입니다. 경로의 달은 과거와 같은 빈도로 국면을 오가고, 매달의 수익률은 꼬리가 두꺼운 분포에서 나오며, 각 경로는 평균 수익률 추정치를 스스로 뽑으므로 데이터가 짧은 자산이 있으면 띠가 넓어집니다. 비중은 매월 설정한 비율로 리밸런싱합니다.

효율적 투자선 읽는 법

효율적 투자선은 선택한 자산의 조합 중 같은 과거 기간에서 위험 수준별로 수익률이 가장 높았던 배분을 이은 선입니다. 공매도는 포함하지 않습니다. 왼쪽 위일수록 효율적인 배분이며, 각 자산을 단독으로 보유한 경우도 비교용으로 표시됩니다. 선 위의 점에 마우스를 올리면 그 배분의 구성을 볼 수 있습니다. 효율적 투자선은 과거 데이터에 맞춘 것이라 기간을 조금만 바꿔도 크게 움직일 수 있습니다. 미래 예측이 아니라 과거의 위험과 수익 관계를 보여 주는 지도로 보세요.

신용 매수(레버리지)

레버리지 배율을 1보다 크게 하면 초기 투자금과 매월 적립금 각각으로 자기 자금의 그 배율만큼 매수하고, 차액은 대출 금리로 빌립니다. 이자는 매달 대출에 더해집니다. 월말에 자기자본이 유지 증거금률 아래로 떨어지면 증권사의 반대매매처럼 그 비율로 돌아올 때까지 보유 자산을 매도합니다. 달러가 아닌 통화로 빌리면 대출액도 그 통화의 대달러 환율에 따라 움직여, 그 통화가 오르면 빚이 늘어납니다.

반대매매 위험 읽는 법

위험 그래프는 같은 난수 흐름을 레버리지 1.0~3.0의 각 배율로 다시 계산해, 반대매매가 일어난 비율과 최종적으로 투자 원금을 밑돈 비율을 보여 줍니다. 배율을 클릭하면 그 값이 입력에 반영됩니다. 판정은 월말 가격으로만 하므로 한 달 안에 떨어졌다가 회복한 경우에는 매도가 일어나지 않습니다. 실제 위험은 여기서 보이는 것보다 높습니다.

데이터에 대하여

모델은 선택한 기간의 월간 총수익률에 맞추며, 각 자산은 자신이 커버하는 모든 달을 사용합니다. 비트코인은 2014년, 미국 배당주는 2011년부터 데이터가 있어 거친 국면에서의 움직임은 적은 달 수에 기대고, 그 달에 다른 자산이 어떻게 움직였는지를 일부 빌려옵니다. 그만큼 띠가 넓어집니다. 통계 줄에는 보유 자산 모두가 커버하는 달을 표시합니다. 과거 수익률은 미래를 예측하지 않으며, 이것은 투자 조언이 아닙니다.

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