compoundsim投资组合蒙特卡洛模拟器
配置股票、债券、黄金等资产，用真实月度数据检验有效前沿和融资买入（杠杆）的强制平仓风险。
多资产投资组合的模拟
组合如何模拟
1,000 条路径均来自拟合所持资产共同历史的模型。模型有平静和动荡两种状态，每种状态下各资产有各自的平均收益率、波动率和相关性：在动荡状态下全球股票一起下跌，而债券和黄金往往撑得住，这正是分散投资在崩盘中的真实表现。路径的月份按历史上的频率在两种状态间切换，每月收益率来自厚尾分布，每条路径还自行抽取平均收益率的估计值，因此历史较短的资产会使区间变宽。组合每月按你的权重再平衡。
如何看有效前沿
有效前沿是在同一段历史中，所选资产的各种组合里，每个风险水平下回报最高的配置连成的线，不含卖空。越靠左上越有效率。每种资产单独持有的情况也会标出以供比较，将鼠标移到线上的点即可查看该配置的构成。有效前沿是按过去数据拟合的，期间稍有变化就可能大幅移动，请把它当作过去风险与回报取舍的地图，而不是预测。
融资买入（杠杆）
杠杆倍数大于 1 时，初始资金和每月定投都会按自有资金的该倍数买入，差额按借款利率借入。利息每月计入借款。若月末自有资金低于维持保证金比例，就会像券商强制平仓一样卖出持仓，直到回到该比例。若以美元以外的货币借款，借款额也会随该货币对美元的汇率变动，该货币升值时债务增加。
如何看强制平仓风险
风险图用同一组随机抽样，分别按 1.0 到 3.0 的各个杠杆倍数重新计算，显示发生强制平仓的比例，以及最终低于投入本金的比例。点击某个倍数即可套用。只按月末价格判断，月内下跌后又回升的情况不会在这里触发卖出，实际风险高于图中所示。
关于数据
模型拟合所选期间的月度总收益率，每项资产使用它覆盖的全部月份。比特币的历史始于 2014 年，美国红利股始于 2011 年，因此它们在动荡状态下的表现只基于少数月份，并部分借用其他资产在那些月份的走势；相应地区间更宽。统计行显示所有持有资产共同覆盖的月份。过去的收益不能预测未来，本页内容也不构成投资建议。