Rendements historiques des indices

Rendements annuels avec et sans dividendes dans votre devise, pires drawdowns et fréquence des pertes de chaque indice sur 1 à 20 ans.

Rendements annualisés

Actif	Fenêtre	Prix	Dividendes	Total	Effet de change	Volatilité
S&P 500 SPY	sept. 2016–sept. 2026	13,3 %	1,8 %	15,1 %	-0,1 %	14,7 %
Nasdaq 100 QQQ	sept. 2016–sept. 2026	20 %	0,8 %	20,8 %	-0,1 %	18,2 %
SOX (semi-conducteurs) SOXX	sept. 2016–sept. 2026	31,1 %	1,2 %	32,3 %	-0,1 %	29,2 %
Actions à dividendes US (SCHD) SCHD	sept. 2016–sept. 2026	8,6 %	3,7 %	12,3 %	-0,1 %	14,6 %
MSCI ACWI ACWI	sept. 2016–sept. 2026	10,3 %	2,1 %	12,3 %	-0,1 %	13,1 %
Actions développées hors États-Unis EFA	sept. 2016–sept. 2026	5,7 %	3,2 %	8,9 %	-0,1 %	12,3 %
Actions émergentes EEM	sept. 2016–sept. 2026	5,9 %	2,3 %	8,2 %	-0,1 %	14,5 %
REIT américains VNQ	sept. 2016–sept. 2026	0,2 %	4,1 %	4,3 %	-0,1 %	17,2 %
Or GLD	sept. 2016–sept. 2026	11,6 %	0 %	11,6 %	-0,1 %	13,2 %
Bons du Trésor américain 1–3 ans SHY	sept. 2016–sept. 2026	-0,6 %	2,1 %	1,5 %	-0,1 %	6,5 %
Obligations américaines agrégées AGG	sept. 2016–sept. 2026	-1,8 %	2,8 %	1 %	-0,1 %	6,6 %
Bons du Trésor américain long terme TLT	sept. 2016–sept. 2026	-5,6 %	2,7 %	-2,9 %	-0,1 %	13 %
Bitcoin BTC-USD	sept. 2016–sept. 2026	63,4 %	0 %	63,4 %	-0,1 %	68,3 %

Rendements par année civile : SPY

Drawdown : SPY

Drawdown max: -18,9 %
Du sommet au creux: janv. 2020–mars 2020
Reprise: août 2020 (5 mois après le creux)

Rendements glissants par durée de détention : SPY

Durée de détention	Fenêtres	Probabilité de perte	Pire	10e percentile	Médiane	90e percentile	Meilleur
1 ans	321	22,1 %	-39,8 % dès mars 2002	-16,5 %	10,8 %	30,6 %	47,1 % dès mars 2009
3 ans	297	23,6 %	-19,8 % dès mars 2000	-10,5 %	12,4 %	19,6 %	26,5 % dès déc. 2018
5 ans	273	26,7 %	-9,6 % dès avr. 2000	-4,6 %	12,9 %	18,3 %	20,8 % dès févr. 2010
10 ans	213	18,3 %	-5,3 % dès août 2000	-3,4 %	10,5 %	16,3 %	18,6 % dès août 2011
15 ans	153	0 %	2,1 % dès août 2000	3,3 %	9,6 %	16,1 %	17,1 % dès févr. 2009
20 ans	93	0 %	4 % dès mars 2000	5,3 %	9,7 %	11,4 %	11,9 % dès juin 2006

Rendements annualisés

Lire les rendements historiques des indices

Rendement prix, total et réel

Le rendement prix ne compte que la variation du niveau de l'indice. Le rendement total suppose que chaque dividende est réinvesti, et la contribution des dividendes est l'écart entre les deux. Le rendement réel retranche l'inflation américaine (IPC) sur la même période et montre donc la hausse du pouvoir d'achat. Pour un plan à long terme, ce sont les rendements total et réel qui comptent : le rendement prix sous-estime les actifs à dividendes et les rendements nominaux embellissent les périodes de forte inflation.

Pourquoi la période change la réponse

Les rendements annualisés dépendent beaucoup du début et de la fin de la période. Une période qui commence près d'un sommet, comme 2000 ou 2007, paraît bien pire qu'une période qui commence après un krach. Comparer 5, 10 et 20 ans et tout l'historique montre la stabilité du rendement d'un actif. Le graphique par année civile montre l'amplitude des années prises isolément, et celui des drawdowns les baisses les plus profondes et le temps de récupération : ce qu'un investisseur aurait dû traverser. Les rendements glissants vont plus loin : ils testent chaque mois de départ et montrent, pour chaque durée de détention, le pire résultat, le résultat typique et le meilleur, ainsi que la fréquence des pertes.

Rendements dans votre devise

Tous les actifs ici sont des fonds en dollars américains. Si vous choisissez une autre devise, la valeur de chaque mois est convertie au taux de change de fin de mois : rendements, barres annuelles, baisses et probabilités par durée correspondent alors à ce qu'a vécu un investisseur dans cette devise, par exemple avec un fonds S&P 500 non couvert acheté en euros. La colonne effet de change est la part du rendement annuel venue du taux de change : positive quand le dollar s'est renforcé. Les rendements réels reposent sur l'inflation américaine et n'apparaissent donc qu'en dollars.

À propos des données

Tous les actifs sauf le Bitcoin sont suivis via des ETF : SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), ACWI, SOXX, SCHD (actions à dividendes US), AGG (obligations agrégées US), TLT (Trésor US long terme), SHY (Trésor US 1–3 ans), GLD (or), EFA (pays développés hors US), EEM (pays émergents) et VNQ (REIT US), leurs rendements s'entendent donc nets de frais. Tous les rendements sont en dollars ; pour un investisseur en euros, les variations de change s'y ajoutent ou s'en retranchent. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.