compoundsimSimulateur Monte-Carlo d'investissement programmé
1 000 scénarios fondés sur l'historique réel du S&P 500, du Nasdaq 100 et du MSCI ACWI : le meilleur et le pire de vos versements.
Simulation Monte-Carlo pour les investissements programmés
Ce qu'apporte Monte-Carlo
Au lieu d'un seul rendement fixe, le simulateur calcule 1 000 trajectoires à partir d'un modèle ajusté à l'historique de l'actif que vous choisissez. Le modèle a deux régimes, un calme et un agité aux rendements plus faibles, à la volatilité plus forte et aux queues plus épaisses, et les mois de chaque trajectoire alternent entre eux comme l'historique l'a fait. Chaque trajectoire tire aussi sa propre estimation du rendement moyen à partir de ce que l'historique permet ou non de cerner, si bien qu'un historique court donne une bande plus large. Le résultat est une fourchette plutôt qu'un chiffre : une trajectoire médiane et la bande du 10e au 90e centile.
Lire les percentiles
La médiane est le résultat central : la moitié des trajectoires a terminé au-dessus, l'autre moitié en dessous. Le 10e percentile est un cas pessimiste sous lequel environ une trajectoire sur dix est tombée ; le 90e est le cas optimiste équivalent. La largeur de la bande montre l'incertitude que la volatilité de l'indice ajoute au plan.
Lire les graphiques de drawdown
Un drawdown est l'écart entre le solde et son plus haut atteint jusque-là. Le graphique de fourchette montre où se situent les trajectoires à chaque fin d'année ; l'histogramme montre la plus forte baisse que chaque trajectoire a traversée au cours d'un mois, et le seuil donne la part des trajectoires tombées au moins une fois aussi bas. Au début, les versements sont importants par rapport au solde et gardent les drawdowns peu profonds ; plus tard, le solde domine et les baisses se creusent. Mettez le montant mensuel à 0 pour voir les drawdowns de l'indice lui-même. Le régime agité dure quelques mois d'affilée, si bien que les replis s'étalent sur plusieurs mois, mais une glissade aussi longue que 2007–2009 reste plus rare ici que dans l'histoire, et ces probabilités peuvent être optimistes.
À propos des données historiques
Les mois proviennent de cours de fin de mois ajustés des dividendes d'un ETF représentant chaque actif (SPY pour le S&P 500 depuis 1993, QQQ pour le Nasdaq 100, AGG pour les obligations américaines, GLD pour l'or, etc.) et, pour le Bitcoin, de son propre cours depuis 2014. L'icône d'information de la fourchette projetée indique les mois couverts par la période choisie, avec leur rendement et leur volatilité. Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs ; des actifs volatils comme le SOX ou le Bitcoin produisent des bandes bien plus larges.