compoundsim資産配分のモンテカルロシミュレーター
株式・債券・金などの配分から、効率的フロンティアと信用取引（レバレッジ）の強制売却リスクまで実データで検証。
複数資産のポートフォリオをシミュレーションする
シミュレーションの仕組み
1,000本のパスはそれぞれ、保有資産の共通履歴に当てはめた平常と荒れの2局面モデルから生成されます。荒れ局面では世界の株式が揃って下がる一方、債券と金は持ちこたえることが多く、これは暴落時に分散投資が実際に示した振る舞いです。配分は毎月あなたの比率にリバランスされます。モデルの仕組みや、履歴の短い資産があると帯が広がる理由は、下の関連記事で説明しています。
効率的フロンティアの読み方
フロンティアは、選んだ資産の組み合わせのうち、同じ過去の期間で、リスクの大きさごとにリターンが最も高かった配分を結んだ線です。空売りは含みません。左上ほど効率の良い配分で、各資産を単独で持った場合も比較のために表示しています。線上の点にカーソルを合わせると、その配分の内訳を確認できます。フロンティアは過去のデータに合わせたものなので、期間を少し変えるだけで大きく動くことがあります。将来の予測ではなく、過去のトレードオフの地図として見てください。
信用取引（レバレッジ）
レバレッジ倍率を1より大きくすると、初期投資額と毎月の積立のそれぞれで、自己資金のその倍率分を買い、差額を借入金利で借ります。利息は毎月借入に加算されます。月末に自己資本が維持率を下回ると、証券会社の強制決済と同じように、維持率に戻るまで保有資産を売却します。円など米ドル以外で借りた場合は、借入額もその通貨の対ドル為替レートで動くため、その通貨が上がると借金が増えます。
強制売却リスクの読み方
リスクのグラフは、同じ乱数の流れをレバレッジ1.0〜3.0の各倍率で計算し直し、強制売却が起きた割合と、最終的に投入した元本を下回った割合を示します。倍率をクリックするとその値が入力に反映されます。判定は月末の価格だけで行うため、月の途中で下がって戻した場合は売却が起きません。実際のリスクはここで示すより高くなります。
データについて
モデルは選んだ期間の月次トータルリターンに当てはめ、各資産はそれぞれがカバーする月をすべて使います。ビットコインの履歴は2014年、米国高配当株は2011年からなので、荒れ局面での振る舞いはわずかな月数に基づき、その月に他の資産がどう動いたかを一部借りています。その分、帯は広くなります。統計行には保有資産すべてがカバーする月を表示します。過去のリターンは将来を予測せず、これは投資助言ではありません。