compoundsim4%ルールの取り崩しシミュレーター
資産を毎年一定の割合で取り崩し、インフレ分を上乗せしていったとき、お金が持つ確率を実際の月次リターンで確かめます。
取り崩しシミュレーションの仕組み
4%ルールとは
4%ルールは1990年代の米国の研究に由来します。株式と債券のポートフォリオから退職1年目に資産の4%を取り崩し、その後は毎年インフレ分だけ取り崩し額を増やしても、過去のほぼすべての期間で30年間資金が持ったというものです。このページでは、そのルールや任意の取り崩し率を、選んだ資産配分と期間で試せます。
各パスのシミュレーション方法
1,000本のパスはそれぞれ、ポートフォリオページと同じ2局面モデルから生成されます。モデルは保有資産の共通履歴に当てはめたものです。毎月初めに年間取り崩し額の12分の1を引き出し、設定したインフレ率で増やし、残りはその月のリターンで増減します。残高がゼロに達した月以降、そのパスは失敗と数えます。
成功率の読み方
成功率は、期間の終わりに資産が残っていたパスの割合です。95%成功する取り崩し率でも20本に1本は資金が尽き、その多くは退職直後に暴落が来た場合です。暴落の時期がなぜ結果を変えるのかは、下の関連記事で説明しています。
含まれていないもの
税金、信託報酬、売買コスト、年金は含まれず、取り崩し額は相場に合わせて変えません。悪い年に支出を減らしたり年金を加えたりすれば、ここで示すより長く持ちます。設定したインフレ率より生活費が速く上がれば、早く尽きます。