compoundsimRetornos históricos dos índices
Retornos anuais com e sem dividendos na sua moeda, maiores quedas e com que frequência cada índice perdeu dinheiro em 1 a 20 anos.
Como ler os retornos históricos dos índices
Retorno de preço, total e real
O retorno de preço conta apenas a variação do nível do índice. O retorno total supõe que cada dividendo é reinvestido, e a contribuição dos dividendos é a diferença entre os dois. O retorno real desconta a inflação dos EUA (CPI) no mesmo período e mostra, assim, o ganho de poder de compra. Para planos de longo prazo, os números que importam são o retorno total e o real: o de preço subestima ativos que pagam dividendos, e os nominais embelezam períodos de inflação alta.
Por que o período muda a resposta
Retornos anualizados dependem muito de onde o período começa e termina. Um período que começa perto de um topo, como 2000 ou 2007, parece bem pior do que um que começa depois de uma queda forte. Comparar 5, 10 e 20 anos e o histórico completo mostra o quão estável foi o retorno de um ativo. O gráfico por ano-calendário mostra quanto os anos isolados variam, e o de drawdown, as maiores quedas e quanto tempo levaram para se recuperar: o que um investidor teria de atravessar. Os retornos móveis vão além: testam cada mês de início e mostram, para cada prazo, o pior resultado, o típico e o melhor, e com que frequência houve perda.
Retornos na sua moeda
Todos os ativos aqui são fundos em dólares americanos. Ao escolher outra moeda, o valor de cada mês é convertido pela taxa de câmbio do fim do mês, então retornos, barras anuais, quedas e chances por prazo mostram o que viu um investidor que conta nessa moeda, como em um fundo de S&P 500 sem hedge comprado em reais. A coluna efeito câmbio é a parte do retorno anual que veio do câmbio: positiva quando o dólar se valorizou. O retorno real usa a inflação dos EUA, por isso aparece só em dólares.
Sobre os dados
Todos os ativos exceto o Bitcoin são acompanhados por ETFs: SPY (S&P 500), QQQ (Nasdaq 100), ACWI, SOXX, SCHD (ações de dividendos dos EUA), AGG (títulos agregados dos EUA), TLT (Tesouro americano de longo prazo), SHY (Tesouro americano de 1–3 anos), GLD (ouro), EFA (desenvolvidos ex-EUA), EEM (emergentes) e VNQ (REITs dos EUA), portanto os retornos já descontam as taxas dos fundos. Todos os retornos estão em dólares; para quem investe em reais, o câmbio soma ou subtrai. Retornos passados não garantem retornos futuros.