compoundsimCông cụ mô phỏng Monte Carlo cho đầu tư định kỳ
1.000 kịch bản từ dữ liệu thực của S&P 500, Nasdaq 100 và MSCI ACWI: khoản đầu tư định kỳ (DCA) của bạn có thể tốt, hoặc tệ, đến đâu.
Mô phỏng Monte Carlo cho đầu tư định kỳ
Monte Carlo bổ sung điều gì
Thay vì một lợi suất cố định duy nhất, trình mô phỏng chạy 1.000 kịch bản từ một mô hình được khớp với lịch sử của tài sản bạn chọn. Mô hình có hai trạng thái: một trạng thái êm và một trạng thái biến động với lợi suất thấp hơn, biến động cao hơn và đuôi dày hơn; các tháng của mỗi kịch bản luân phiên giữa hai trạng thái theo cách lịch sử đã diễn ra. Mỗi kịch bản còn tự rút ước lượng lợi suất trung bình của riêng nó từ những gì lịch sử xác định được và không xác định được, nên lịch sử ngắn cho dải rộng hơn. Kết quả là một khoảng kết cục thay vì một con số: đường trung vị và dải từ bách phân vị 10 đến 90.
Cách đọc các phân vị
Trung vị là kết quả ở giữa: một nửa số đường đi kết thúc cao hơn và một nửa thấp hơn. Phân vị 10 là trường hợp bi quan mà khoảng một trong mười đường đi rơi xuống dưới; phân vị 90 là trường hợp lạc quan với xác suất tương đương. Độ rộng của dải cho thấy độ biến động của chỉ số thêm bao nhiêu bất định vào kế hoạch.
Cách đọc biểu đồ sụt giảm
Mức sụt giảm (drawdown) là khoảng cách số dư nằm dưới đỉnh cao nhất tính đến lúc đó. Biểu đồ khoảng cho thấy các kịch bản đang ở đâu vào mỗi cuối năm; biểu đồ tần suất cho thấy mức giảm sâu nhất mà mỗi kịch bản trải qua trong bất kỳ tháng nào, và ngưỡng cho biết tỷ lệ kịch bản từng giảm sâu đến mức đó ít nhất một lần. Lúc đầu, khoản góp lớn so với số dư nên mức sụt giảm nông; về sau số dư chiếm ưu thế và các đợt giảm sâu hơn. Đặt khoản góp hằng tháng về 0 để xem mức sụt giảm của chính chỉ số. Trạng thái biến động kéo dài vài tháng liền, nên các đợt sụt giảm trải dài nhiều tháng, nhưng một đợt trượt dài như 2007–2009 ở đây vẫn hiếm hơn trong lịch sử, và các xác suất này có thể lạc quan.
Về dữ liệu lịch sử
Các tháng lấy từ giá đóng cửa cuối tháng đã điều chỉnh cổ tức của một ETF đại diện cho từng tài sản (SPY cho S&P 500 từ 1993, QQQ cho Nasdaq 100, AGG cho trái phiếu Mỹ, GLD cho vàng, v.v.), còn Bitcoin dùng chính giá của nó từ 2014. Biểu tượng thông tin ở biểu đồ khoảng dự báo cho biết các tháng mà giai đoạn đã chọn bao phủ, cùng lợi suất và độ biến động. Lợi suất quá khứ không dự báo tương lai; các tài sản biến động mạnh như SOX hay Bitcoin tạo ra dải rộng hơn nhiều.